中小企业融资难的对策

    千斤顶企业尤其是上海干斤顶厂在我国国民经济发展中起到了重要的作用，但是融资难却是摆在中小企业发展面前的巨大障碍，解决中小企业融资障碍迫在眉睫.在国际金融危机的冲击下，中小企业受到的影响应当说是首当其冲的，融资难，货款难，资金短缺这是影响中小企业发展的最主要问题。面对一系列的融资障碍，如何应对并找出相应的对策是当务之急。
    我国自改革开放以来，中小企业迅速成长，已成为繁荣经济、增加就业、推动创新、催生产业和稳定社会的重要力量。特别是20世纪90年代中后期以来，中小企业发展迅猛。然而，由于目前我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等问题，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。本文就我国中小企业融资的特点以及融资难的原因和融资现状进行了分析并对我国中小企业融资面临的障碍进行了研究，最终找到解决问题的对策并给出相关的结论。
    一、我国中小企业融资现状分析
    (1)中小企业的融资通道过窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资木市场公开筹集资金。由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，影响创业投资的退出，中小企业也难以通过股权融资。
    (2)获得信贷支持少。因贷款交易和监控成本高等原因，银行不愿对中小企业放贷。同时，中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。
    (3)流动负债所占比例较大，而长期负债则占很少的部分。主要由于银行一般只会为中小企业提供短期贷款，而由于各种原因一般不会提供长期贷款。
    (4)中小企业之间互相担保，申请贷款。一旦一家公司因经营不善而蒙受损失，则会引发一系列的连锁反应。若短期内急需资金，中小企业之间会互相拆借，或通过内部融资的方式解决。
    (5)自有资金缺乏。我国非公有制企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。
    二、中小企业融资的特点及成因
    1.我国中小企业融资的特点。
    (1)短期资金融通难度降低，但长期权益性资本严重缺乏。由于各地政府的努力，中小企业的融资困难有所缓解。但是现有金融体系只是对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本的供给仍严重不足。
    (2)大企业融资困难得到缓解，但中小企业融资仍十分困难。在现行金融体系中，多数金融机构主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，服务范围、服务品种难以满足中小企业需要。
    (3)大中城市资金充裕，但县及以下」逊壑资金9乏。近年来，信贷资金的分布越来越向大城市集中，一些县以下地域甚至出现资金供给空白。
    (4)所有制差别正在缩小，但依然存在。由于一些执法和审计部门观念上的问题，在实际工作中确实存在着对国企贷款出现坏账不予追究、对私企贷款出现坏账就要追究法律责任的现象。银行信贷人员因此尽量不对民营的中小企业贷款，在具体贷款评审中，对中小企业的风险评估也高于国有企业。
    2.我国中小企业融资难的基本成因。
    (1)部分非国有中小企业经营效益相对低下，资信普遍不高。由于中小企业经营规模一般较低，技术水平落后，难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争，经营风险增大，中小企业原有的优势己逐步丧失，亏损企业增加。
    (2)部分中小企业财务管理水平有待进一步规范。由于部分中小企业的财务报告制度落后，信息不透明，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，增加了银行对企业财务信息的审查难度，银行经营面临的风险较大。
    (3)社会中介服务机构不健全，中小企业担保难、抵押难。企业要办理一笔财产抵押，需办理财产评估、登记、保险、公证等手续，涉及许多职能部门，并要提供多种相关资料，对于习惯进行灵活经营的中小企业而言，无疑会带来很大的制约。而且抵押登记和评估费用高、随意性大，银行对企业的贷款抵押率较低，企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。
    (4)银行信贷管理体制需要进一步完善。商业银行加强风险管理以后，在信贷管理中推行的授权授信制度，以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的，使信贷资金流向国有企业和其他大中型企业的意愿得以强化，而且近两年来，银行信贷资金向“大城市、大企业、大行业”集中有进一步强化的趋势。
    三、中小企业融资障碍的原因分析
    (一)中小企业信用状况不佳
    我国中小企业总体信誉度较低，突出表现有:
    (1)财务管理混乱，财务数据不真实，会计信息失真，虚帐假帐普遍;
    (2)产品结构和组织结构不合理，如低水平重复建设，企业生产的“小而全”等问题;
    (3)人员素质和经营管理水平低、技术设备落后、产品质量差、资产规模小;
    (4)资产负债率高、资金短缺、生产经营和技术创新投入不足等问题:
    (5)中小企业产权不清晰，公司治理结构不完善，内部控制制度混乱。
    (二)中小企业融资成本高
    (1)中小企业贷款运作成本高。对商业银行而言，中小企业要求的每笔贷款数额不大，但贷款的发放程序、经办环节都与大型企业贷款大致相同，若贷款的中小企业数增多，必然致使银行的贷款单位交易成本和监督费用上升，商业银行出于利润最大化的目的自然选择对中小企业“借贷”;
    (2)不合理的利率规定。由于中小企业贷款成本高、风险大，因此金融机构对此类贷款定价较高是正常现象;
    (3)银行管理体制的过度集中。在一级法人管理制度下，信贷审批权上收，信贷资金传递环节增加，从而降低了银行对中小企业服务的效率。
    (三)中小企业风险高
    (1)中小企业有较大的财务风险;
    (2)中小企业存在较高的道德风险。由于多数中小企业会计制度不健全，信息披露不真实，造成严重的信息不对称，容易形成道德风险。
    四、解决我国中小企业融资障碍的相关对策
    (一)加大政府对中小企业的扶持力度，重点进行政策扶持    第一，组建全国或区域性的中小企业政策性银行。政策性中小企业银行资金来源应是中国人民银行的再贷款，或者是向金融机构发行的政策性金融债券或者财政拨款。其职责主要是对需要扶持的中小企业发放免息、贴息和低息贷款。第二，考虑制定并实施中小企业财税优惠政策。国家可以对中小企业制定税收减免政策，增加政府采购以及进行财政补贴和贷款援助等多种方式来鼓励和引导中小企业的结构升级和技术创新，提高其市场竞争力。第三，制定强有力的金融扶持政策，要求金融机构增加信贷投入，积极支持中小企业的合理资金需求。第四，继续清理各种形式繁杂的收费项目，切实减轻企业负担。
    (二)积极拓宽中小企业间接融资渠道
    (1)我们在发挥国有商业银行提供资金的主渠道作用的同时，要不断发展和壮大现有中小金融机构和不断发挥我国民间资本优势。另外，政府还可以通过建立中小企业担保基金来为解决我国中小企业贷款问题和扶持中小企业的发展。
    (2)破解中小企业融资难还必须期待金融服务机制的创新:第一，金融服务机构必须深化思想认识，进一步提高银行业从业作者和高级管理者的思想认识。第二，金融服务机构必须深化组织机构的改革，进一步推进和完善在总行层面上建立起中小企业金融服务的专门机构，来指导整个的战略部署和我们的工作方针，对工作流程、风险管理进行改造，并且注重队伍培养，才能破解中小企业融资难的困局。第三，搞好机制创新，光有重视，光有组织架构还不行，还需要在机制上来进行一个常态化的持续的建设，来推动这项工作。第四，加强中小企业、微小企业贷款以及高新技术的中小企业的贷款工作的培训和交流的力度，加大整个产品应变研发的力度，用新的激励约束的办法来培养一支专业的队伍和新的服务文化，更好地为中小企业服务。
    (三)建立适合中小企业特征的直接融资市场体系
    (1)完善专门为中小企业进行直接融资的二板市场或产权交易市场:
    (2)启动和发展债券市场，改革现有的企业债券监管模式，放宽中小企业债券募集资金的使用限制和上市交易限制;
    (3)推动建立以民间投资为主的风险投资体系，完善风险投资的准入与退出机制，鼓励组建民间投资公司和职工互助投资基金;
    (4)以政府财政出资为主设立中小企业发展基金、技术创新基金，主要用于中小企业贷款贴息、创业资助、技术创新支持以及出口补贴等;
    (5)创新适合中小企业采用的金融工具，便利中小企业融通短期资金。
    (四)建立和完善中小企业信用及信用担保体系
    中小企业的信用担保体系有三种模式:
    一是政府信用担保，在中小企业担保体系中，信用担保是核心，其担保资金主要是政府预算拨款;
    二是互助担保，以自我服务、自担风险为主要特征，以会员企业出资为资金来源;
    三是商业担保，它具有市场化运作特征，以赢利为目的。
    综上所述，鉴于中小企业在国民经济中的作用与地位，中小企业理应成为我国经济发展的战略重点，所以解决好中小企业融资难问题就尤显其重要性。解决中小企业融资难问题，需要政府和企业共同努力。政府需要提供相关政策，拓宽中小企业融资渠道;而企业则须提高自身的信用度，适当利用金融产品，从而达到融资的目的。促进中小企业发展，不但要出台针对目前短期问题的政策措施，降低中小企业经营成本，也要加大改革创新力度，解决一些深层次的体制机制问题，进一步改进和提升中小企业经营环境，促进其良好发展。